ETF는 ISA 계좌의 핵심 투자 수단입니다. 그런데 막상 ETF를 고르려니 수십 가지가 넘고, 어떤 건 배당을 주고 어떤 건 테마형이라 수익률이 높다는데… 복잡하기만 하죠? 이 글에서는 ETF 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 국내 ETF와 해외 ETF의 차이부터, 성장형·배당형·테마형 ETF를 고르는 기준까지 하나하나 상세히 정리합니다.
1. 왜 ISA에서는 ETF가 중요할까?
ISA 계좌는 수익에 붙는 세금을 줄여주는 장점이 있기 때문에, 수익이 날 가능성이 높고 배당이나 환매 수익이 발생하는 상품을 담아야 그 효과가 큽니다. 바로 ETF가 대표적인 예입니다.
ETF는 주식처럼 사고팔 수 있지만, 기본적으로는 펀드처럼 여러 자산에 분산투자하는 구조입니다. 이 덕분에 초보자도 쉽게 다양한 자산에 투자할 수 있고, 수익이 났을 때는 ISA 계좌 덕분에 세금도 아낄 수 있는 1석 2조의 효과를 가져옵니다.
또한 ETF는 배당형·성장형·테마형 등 목적에 맞는 다양한 상품이 있어, 나에게 맞는 조합을 만들 수 있는 유연성도 뛰어납니다.
2. 국내 ETF vs 해외 ETF – 수수료, 세금, 특징 비교
ISA에서 ETF를 고를 때 가장 먼저 고민하는 부분은 '국내 상품을 살까, 해외 상품을 살까?'입니다. 각각 장단점이 분명히 있으니 아래 표로 먼저 비교해보죠.
| 구분 | 국내 ETF | 해외 ETF |
|---|---|---|
| 세금 | ISA 내 비과세 또는 9.9% | 배당소득에 미국 세금(15%) 부과, ISA로도 완전 절세는 어려움 |
| 수수료 | 보통 0.1~0.3% | 0.03~0.2%, 더 저렴한 경우도 있음 |
| 상품 다양성 | 국내 중심, AI/배당/2차전지 등 | 글로벌, 기술주·리튬·S&P500 등 무궁무진 |
| 환율 리스크 | 거의 없음 | 있음 (환차익·환손 가능) |
초보자는 국내 ETF를 중심으로 구성하고, 글로벌 포트폴리오를 원하는 경우 해외 ETF를 일부 혼합하는 방식이 좋습니다.
3. 배당형 ETF – 안정적 수익을 노릴 때
배당형 ETF는 매 분기 또는 연 1~2회 현금 배당을 지급하는 상품입니다. 투자 원금에 큰 변동 없이 안정적인 수익을 원하는 사람에게 적합합니다.
- KODEX 고배당 – 국내 대형 고배당주 중심
- TIGER 미국다우존스고배당 – 미국 고배당주
- ARIRANG 고배당지수 – 분산형 배당 ETF
ISA 계좌에서 배당소득을 받으면 400만 원까지는 비과세, 초과분도 분리과세 9.9%로 일반 계좌보다 유리하죠.
4. 성장형 ETF – 장기 수익을 노릴 때
성장형 ETF는 시세 차익 중심입니다. 특정 산업이나 시장의 성장세에 투자하며, 배당보다는 자산가치 상승에 초점을 둡니다.
- TIGER 미국S&P500 – 미국 시장 전반
- KODEX 2차전지소부장 – 2차전지 관련 기업 집중
- HANARO 글로벌탄소배출권 – 탄소시장 성장 기대
단기보단 장기적으로 묻어두는 전략이 좋고, ISA의 3년 이상 보유 조건과 잘 맞습니다.
5. 테마형 ETF – AI, 2차전지, 리튬 등 트렌드 투자
요즘 투자자들이 가장 많이 찾는 것이 테마형 ETF입니다. AI, 로봇, 리튬, 전기차, 클라우드 등 미래 산업에 집중한 테마형은 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 변동성도 큽니다.
- TIGER AI반도체 – AI칩 관련 국내외 종목 편입
- KODEX 2차전지K-뉴딜 – 2차전지 대표주 중심
- TIGER 리튬&2차전지 – 원자재 기반 성장주
이런 ETF는 전체 포트폴리오에서 10~30% 비중으로 제한하며, 테마 흐름을 점검하며 유동적으로 리밸런싱하는 게 중요합니다.
6. 상품 비교표: 실제 ETF 추천 리스트
| ETF명 | 유형 | 연 배당률(평균) | 변동성 | 적합 투자자 |
|---|---|---|---|---|
| KODEX 고배당 | 배당형 | 4~5% | 낮음 | 초보, 안정추구 |
| TIGER 미국S&P500 | 성장형 | 1~2% | 중간 | 장기 투자자 |
| KODEX 2차전지소부장 | 테마형 | 0.5% | 매우 높음 | 공격형 투자자 |
| ARIRANG 고배당지수 | 배당형 | 3.8% | 낮음 | 중립형 |
| TIGER AI반도체 | 테마형 | 0% | 높음 | 단기 트레이딩 |
7. 나에게 맞는 ETF 고르기 전략
ETF는 많고, 나는 하나만 고를 수 있다면? 아래 기준을 적용해보세요.
- 예금이 지겨운데 위험은 피하고 싶다: → 고배당 ETF
- 나는 5년 이상 묻어둘 생각이다: → 성장형 ETF
- 요즘 뜨는 산업에 투자하고 싶다: → 테마형 ETF
- 글로벌 분산 투자에 관심 있다: → 미국 S&P500 ETF
이 기준만 따라도 최소한 ISA 계좌에 적합하지 않은 ETF는 피할 수 있습니다.
8. 다음 글 예고 – ISA 리츠 투자, 배당으로 월세 받기
다음 글에서는 ISA 계좌로 리츠에 투자해서 실제 배당 수익을 받는 방법을 소개합니다. 매달 또는 분기마다 나오는 ‘배당금’이 마치 월세처럼 쌓이는 구조, 리츠에 대해 궁금하다면 놓치지 마세요.