ISA 계좌에서 ETF만큼이나 주목받는 상품이 바로 리츠(REITs)입니다. 주식처럼 거래되지만, 실제 부동산에 투자해 배당금 형태로 수익을 받을 수 있는 구조라는 점에서 ‘월세 받는 주식’이라고도 불립니다. 이번 글에서는 ISA 계좌에서 리츠를 어떻게 활용하고, 어떤 리츠 상품을 선택해야 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있는지 알려드립니다.
1. 리츠(REITs)란 무엇인가?
리츠(REITs, Real Estate Investment Trust)는 여러 투자자로부터 자금을 모아 부동산에 투자하고, 거기서 나오는 임대 수익이나 매각 차익을 투자자에게 배당하는 구조입니다. 쉽게 말해, 아파트나 빌딩을 혼자 사긴 어렵지만 리츠를 사면 그 건물의 일부를 보유한 셈이 되어 배당금을 받을 수 있는 거예요.
리츠는 주식시장에 상장되어 있어 일반 주식처럼 매매가 가능하며, 매달 또는 분기마다 배당금을 받는 것이 특징입니다.
2. 리츠가 ISA에 잘 맞는 이유
ISA 계좌의 강점은 수익에 대한 세금 혜택입니다. 리츠는 매달 또는 분기마다 배당금을 지급하기 때문에, ISA 계좌 안에 넣어두면 그 배당소득에 대해 400만 원까지 비과세, 초과분도 9.9%의 낮은 세율이 적용됩니다.
또한 리츠는 장기 투자에 적합하며, 변동성이 낮고 배당금이 예측 가능하다는 점에서 ISA에 넣기 딱 좋습니다. 특히 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자라면 ISA에 리츠를 담는 것은 매우 효과적인 전략입니다.
3. 국내 주요 리츠 상품 종류와 특징
| 리츠명 | 투자 대상 | 배당 주기 | 특징 |
|---|---|---|---|
| NH올원리츠 | 오피스 | 분기 | 안정성 높은 임대 수익 |
| 이지스밸류리츠 | 상가·물류센터 | 반기 | 성장성과 안정성 혼합 |
| 신한서부티엔디 | 지식산업센터 | 분기 | 신규 유형의 리츠, 고배당 기대 |
| 코람코에너지플러스 | 주유소·에너지 | 분기 | 특수자산 기반, 배당 안정성 높음 |
각 리츠는 투자하는 부동산의 종류에 따라 위험과 수익이 다릅니다. 상업시설은 수익이 높지만 경기 영향을 많이 받고, 오피스는 비교적 안정적인 편입니다.
4. 배당 수익 실현 구조 – 월세처럼 받기
리츠에 투자하면 어떻게 ‘월세처럼’ 배당을 받을 수 있을까요? 기본 구조는 아래와 같습니다.
- 투자자가 ISA 계좌로 리츠 주식을 매수
- 리츠가 임대수익, 자산운용으로 벌어들인 수익을 배당
- 분기 또는 반기에 한 번, 내 계좌로 현금 배당금 지급
보통 분기 배당이라면 1년에 4번, 고정 수입처럼 배당금이 입금됩니다. 배당 수익률은 연 4~7% 수준이며, ISA의 비과세 구조와 만나면 세후 수익률이 훨씬 높아질 수 있습니다.
5. 리츠 투자 시 주의할 점
리츠는 분명 매력적인 상품이지만, 몇 가지 주의점도 있습니다.
- 시세 변동: 주식시장에 상장돼 있기 때문에 가격이 떨어질 수도 있음
- 배당 불확실성: 리츠가 임대수익이 줄면 배당이 줄거나 없을 수 있음
- 금리 민감도: 금리가 오르면 리츠의 가격은 상대적으로 하락 가능성
이런 위험요소는 리츠를 분산해서 투자하거나, 일부만 편입하는 방식으로 대응할 수 있어요.
6. 리츠 ETF vs 개별 리츠 – 뭐가 더 좋을까?
ISA에서는 리츠를 직접 사는 방법과, 리츠 ETF에 투자하는 방법 두 가지가 있습니다.
| 구분 | 개별 리츠 | 리츠 ETF |
|---|---|---|
| 구성 | 단일 리츠 기업 | 여러 리츠를 묶어 투자 |
| 위험 | 높음 (1개 기업 의존) | 낮음 (분산 효과) |
| 수익률 | 높을 수도 있음 | 중간 수준 |
| 안정성 | 낮음 | 높음 |
리츠 투자에 처음이라면 ETF로 시작하고, 이후 개별 리츠로 확장하는 전략이 좋아요.
7. 리츠 중심 ISA 포트폴리오 구성 예시
ISA에서 리츠만 넣는 건 리스크가 있을 수 있지만, 배당을 노리고 일부 비중으로 넣는 건 매우 효과적입니다. 예시 포트폴리오:
| 자산군 | 비중 | 예시 상품 |
|---|---|---|
| ETF (성장형) | 40% | TIGER 미국S&P500 |
| 리츠 (배당형) | 30% | NH올원리츠, 리츠 ETF |
| 예금·채권 | 30% | ISA 정기예금, 채권형 ETF |
이렇게 구성하면 수익성과 안정성을 동시에 잡으면서, 꾸준한 배당까지 챙길 수 있는 균형 잡힌 포트폴리오가 됩니다.
8. 다음 글 예고 – ISA 계좌에 예금·채권 담는 전략
ISA는 무조건 투자 상품만 담는 게 아닙니다. 예금, 적금, 채권형 상품도 담을 수 있어요. 다음 글에서는 ISA 계좌에 예금과 채권을 어떻게 효율적으로 넣고 굴릴 수 있는지, 수익률과 안전성을 동시에 노리는 전략을 알려드릴게요.