ISA 만기 전략 – 연금계좌 전환 vs 일시 인출, 어떤 게 유리할까?
ISA 계좌가 만기가 되면 어떻게 해야 할까요? 바로 인출할지, 연금계좌로 전환할지에 따라 향후 수익률과 세금 부담이 크게 달라집니다. 이번 글에서는 ISA 만기 시 선택 가능한 두 가지 전략의 장단점과 세금 시뮬레이션을 비교해보고, 어떤 경우에 연금전환이 유리할지 자세히 설명드립니다.
1. ISA 만기 구조 요약
ISA 계좌는 기본적으로 3년 이상 납입 후 만기를 맞게 되며, 일반형은 최대 10년까지 연장 운용이 가능합니다.
만기가 도래했을 때 선택 가능한 전략은 크게 두 가지입니다:
- 일시 인출: 만기 이후 계좌를 해지하고 원금+수익을 수령
- 연금계좌 전환: 만기 ISA를 연금저축 또는 IRP로 이전하여 복리+세액공제 혜택 유지
각 전략은 과세 방식, 운용 목적, 투자자 라이프사이클에 따라 유불리가 달라지므로 ISA 만기 전에 반드시 전략적 판단이 필요합니다.
ISA 만기 이후 가능한 3가지 선택지:
- 1) 전액 인출 (세금 정산 후 계좌 종료)
- 2) 납입 불가 상태로 계좌 유지 (수익은 비과세 유지 가능)
- 3) 연금계좌로 전환 (연금저축 or IRP)
그럼 각각의 전략을 살펴보며 세부 조건과 시뮬레이션을 비교해보겠습니다.
2. 전략 ① 일시 인출 – 단기 활용 중심
일시 인출 전략은 만기 시점에서 ISA 계좌를 해지하고 자금을 전액 인출하는 방식입니다. 이 방식은 가장 단순하고 직관적인 전략으로, 단기 자금이 필요한 경우에 유리합니다.
장점:
- 언제든지 자금을 활용할 수 있어 유동성 확보 용이
- 비과세 구간은 세금 없음, 초과 수익도 9.9% 분리과세로 마무리
- 별도 연금계좌 개설 없이 단순하게 종료 가능
단점:
- 더 이상 ISA의 비과세·분리과세 혜택을 누릴 수 없음
- 복리 수익이 단절되며, 추후 자산 운영 재계획 필요
- 인출 후 일반 과세계좌로 자산이 이동하게 됨
예를 들어, 만기 시 4,000만 원 수익이 났다면 다음과 같이 정산됩니다:
- 비과세 한도 200만 원 → 세금 없음
- 초과분 3,800만 원 → 9.9% 분리과세 (약 376,200원)
총 4,000만 원 수익 중 376,200원만 과세되는 구조로, 세금 측면에서는 충분히 효율적인 구조입니다.
3. 전략 ② 연금계좌 전환 – 장기 복리 활용
ISA 만기 자산을 연금저축 또는 IRP(개인형퇴직연금)으로 이전하는 전략은 복리의 장기적 수익성과 세액공제 효과를 동시에 노릴 수 있는 고급 전략입니다.
연금계좌 전환의 장점:
- 연금 수령 시 3.3~5.5%의 저율 연금소득세로 과세
- 운용 기간 동안 매년 세액공제 혜택 (최대 990,000원)
- 퇴직소득과 합산되지 않아 고소득자의 절세 수단으로도 효과적
예시: 만기 ISA 자산 5,000만 원을 IRP로 전환하고, 60세 이후 연 500만 원씩 10년간 수령 시
- 총 연금소득세 약 165만 원 (연 5.5% 가정 시)
- 일시 인출 대비 약 200만 원 이상의 세금 절감 가능
주의점:
- 60세 이전 인출 시 기타소득세 16.5% – 중도인출 시 불이익
- 연금수령 요건(55세 이상, 5년 이상 수령 등) 충족해야 저율 과세 가능
- 연금계좌 운용 방식의 이해 필요 – TDF, 채권, ETF 등 활용 가능
즉, 여유자금으로 장기 운영이 가능하다면 ISA 자산을 연금화하는 것이 절세 측면에서 매우 유리합니다.
4. 세금 시뮬레이션 – 수령 시기별 차이
다음은 같은 ISA 만기 자산을 일시 인출할 경우와 연금전환할 경우를 비교한 세금 시뮬레이션입니다.
| 구분 | 전략①: 일시 인출 | 전략②: 연금계좌 전환 |
|---|---|---|
| 총 수익 | 5,000만 원 | 5,000만 원 |
| 과세 방식 | 200만 원 비과세 + 4,800만 원 9.9% 분리과세 | 연금 수령 시 3.3~5.5% 연금소득세 |
| 총 세금 | 약 475,200원 | 약 250,000원 |
| 연간 수령액 | 일시 인출 가능 | 연 500만 원씩 10년 분할 |
시뮬레이션 해석:
- 단기적으로 자금이 필요하다면 일시 인출도 효율적
- 하지만 세금 측면에서는 연금계좌 전환이 약 50% 이상 유리
또한, 연금계좌로 이전 후에도 다양한 ETF나 TDF로 운용이 가능하므로 수익률 측면에서도 장기적 복리 효과를 기대할 수 있습니다.
5. 어떤 전략이 나에게 맞을까? 유형별 선택 가이드
ISA 만기 전략은 투자자의 연령, 자산 상황, 유동성 필요성에 따라 달라져야 합니다.
| 투자자 유형 | 추천 전략 | 이유 |
|---|---|---|
| 30~40대 / 장기운용 가능 | 연금계좌 전환 | 복리+세액공제 / 장기연금 준비 가능 |
| 50대 후반 / 은퇴 준비 중 | 연금계좌 전환 | 퇴직 이후 연금소득 최적화 가능 |
| 단기 유동성 필요 | 일시 인출 | 바로 활용 가능한 자금 확보 |
| 세금 부담 민감 | 연금계좌 전환 | 3.3~5.5% 저율 과세 효과 |
Tip: ISA를 해지하지 않고 “납입 중단 상태로 유지”할 수도 있습니다. 이 경우 더 이상의 입금은 불가능하지만, 기존 ETF 운용은 그대로 유지되며 수익에 대해 세제 혜택도 유지됩니다.
6. ISA 만기 직전 체크리스트
ISA 만기 직전, 아래 항목들을 반드시 체크해보세요:
- ☑️ 만기 시점 정확히 확인 – 일반형 vs 서민형에 따라 조건 다름
- ☑️ 수익금액 확인 – 비과세 한도 초과 여부 파악
- ☑️ 향후 자금 계획 수립 – 3년 이내 사용 계획 有 → 인출 전략 검토
- ☑️ 연금 수령 나이까지의 기간 확인 – 55세 이상이면 유리
- ☑️ 연금계좌 수령 요건 확인 – 5년 이상 수령 조건 만족 여부
- ☑️ IRP or 연금저축 계좌 개설 여부 – 미개설 시 사전 개설 필요
특히 연금계좌 전환은 만기 시점 이전에 신청해야 하며, 해지 후에는 전환이 불가능하니 타이밍을 놓치지 않는 것이 중요합니다.
📌 다음 글 예고 – ISA 시리즈 마지막 정리: 연간 납입 플랜과 자동화 전략
다음 글에서는 ISA 시리즈의 마지막 편으로 연간 납입 플랜 수립법과 자동화 전략 (자동이체, ETF 분할 매수 등)에 대해 종합적으로 정리해드릴 예정입니다. 매년 한도 활용부터, 리밸런싱 체크리스트까지 함께 다룰 예정이니 많은 기대 부탁드립니다.